Il miliardario Elon Musk pensa che sia meglio possedere cose fisiche come case, piuttosto che dollari USA, se stai cercando di proteggere la tua ricchezza quando l’inflazione è alle stelle.
Il CEO di Tesla ha condiviso il suo consiglio pochi giorni dopo che l’inflazione statunitense ha raggiunto il massimo da 40 anni del 7,9% a febbraio.
I mercati sono preoccupati per l’inflazione, dati i suoi rischi per la crescita economica, e per le banche centrali che cercano di domarla alzando i tassi di interesse. Naturalmente, gli investitori sono alla ricerca degli asset che manterranno il valore migliore.
Quando l’inflazione aumenta, riduce il potere d’acquisto dei dollari, poiché ci vuole di più per acquistare un oggetto. Se un dollaro vale meno, anche gli asset valutati in dollari potrebbero perdere valore.
Le banche di Wall Street diranno che le azioni sono i migliori asset in circolazione. Goldman Sachs, per esempio, esorta i suoi clienti a rimanere investiti in azioni, principalmente azioni statunitensi, anche se insieme a un’infarinatura proveniente da altrove.
“Non abbiamo raccomandato ai clienti di sottopesare le azioni statunitensi”, afferma Goldman.
Detto questo, Insider si è rivolto a cinque gestori patrimoniali per guardare oltre il riquadro “le azioni statunitensi sono fantastiche”.
La roba luccicante
L’oro e l’argento in genere vanno bene e ci sono segnali che entrambi i metalli potrebbero guadagnare nei prossimi anni, secondo David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation. Ma trovare un modo per investire non è semplice.
“Comprare e tenere il fisico è un modo”, ha detto Morrison a Insider. “Anche se fai attenzione all’argento, poiché attira alcune tasse che la maggior parte delle forme di oro non lo fanno.”
Morrison ha anche suggerito di acquistare azioni minerarie: minatori d’oro, minatori d’argento o persino minatori diversificati.
Obbligazioni che proteggono gli investitori dal crollo del potere d’acquisto
Jazmin Gabriela Carpenter di Wedbush Securities ritiene che i titoli protetti dall’inflazione del Tesoro, o TIPS, siano un’altra buona scommessa.
Il valore di queste obbligazioni aumenta di pari passo con l’inflazione e diminuisce con la deflazione. Come i Treasury convenzionali, sono sostenuti dal governo degli Stati Uniti, ma sono strutturati in modo diverso.
“Pagano un tasso fisso due volte l’anno, che viene applicato al capitale rettificato”, ha detto Carpenter, riferendosi al valore nominale dell’obbligazione. “Come il principale, i pagamenti degli interessi aumentano con l’inflazione”.
Immobiliare innovativo
Un sottosettore immobiliare potrebbe essere interessante: i capannoni industriali, secondo Randy Godsell del Wealth Enhancement Group.
Questi hanno beneficiato della diffusione dell’e-commerce, ha osservato il capo stratega degli investimenti. Dovrebbero continuare a fornire un reddito stabile, anche con un’inflazione più elevata, nel breve termine.
“Riteniamo che i fondi immobiliari privati offrano un modo interessante per accedere a questo settore durevole, senza la volatilità dei REIT quotati in borsa”, ha detto Godsell a Insider.
Cerca aziende in rapida crescita
Le azioni growth prevalgono sulle azioni value per KC Mathews, chief investment officer di UMB Bank.
Le azioni value sono quelle il cui prezzo appare basso quando viene esaminata la loro performance finanziaria. La loro salute è in genere legata alla salute dell’economia e a un livello più elevato dei tassi di interesse, mentre i titoli in crescita come i tech promettono una rapida espansione.
La domanda nei settori value tende a non essere sensibile all’inflazione, ha affermato Mathews. Ma storicamente, la crescita ha sovraperformato il valore del 50% in periodi di inflazione negli ultimi due decenni.
Altri investimenti
“Risorse reali” – come progetti per infrastrutture digitali ed energie rinnovabili – offrono una buona protezione dall’inflazione, ha detto a Insider Richard Parfect di Momentum Global Investment Management.
Gli investitori possono trovare opportunità nelle attività reali attraverso i fondi che sono entrati nel mercato nell’ultimo anno, ha affermato. Questi investono in cose come i cavi Internet sottomarini, vitali per la copertura Internet e il wireless 5G, e quindi per l’economia digitale.
Il gestore di portafoglio ha menzionato proprietà specializzate nell’edilizia sociale e attività più esoteriche come i diritti d’autore sulla musica. Molti di questi offrono un collegamento diretto o indiretto all’inflazione, ha affermato.